Balanços dos bancos americanos "cheio de coisas podres '

Os problemas que os bancos tem com as hipotecas levarão muito tempo para serem resolvidos e as ações dos bancos não são atrativas apesar da queda recente no preço, após temores sobre problemas com execuções de hipotecas, disse o famoso investidor Jim Rogers.

O New York Federal Reserve Bank e outros sete grandes empresas de investimento institucional pediu terça-feira que o Bank of America a  recompra de empréstimos incluídos em títulos hipotecários.
Um escritório de advocacia alegou falhas na empresa Countrywide Financial, que o Bank of America (BofA) comprou em 2008, de responder adequadamente às empréstimos que faziam parte de certos títulos lastreados em hipotecas.
O principal problema que os investidores devem ficar atentos é que todo mundo estava fazendo isso, não é apenas algo que Countrywide eo Bank of America estavam fazendo. "E agora (bancos) têm de pagar o preço, sofrem as conseqüências.", disse Jim Rogers.

"Essa questão toda vai ser uma grande confusão por um longo tempo por vir", acrescentou.
Balanços de bancos estão "cheios de coisas podres",  eles ainda precisam resolver os seus "gigantes" problemas e suas ações estarão em uma escala de volatilidade comercial nos próximos 5-6 anos, previu Rogers. "Ninguém sabe o valor contabil do BofA , incluindo o Bank of America", disse ele.

"Não tenho nenhum interesse nas ações de bancos nos dias de hoje", acrescentou Rogers. "Normalmente, quando aparece uma grande bolha, leva-se anos para que as ações envolvidas voltem ao patamar de salubridade anterior."

Na terça-feira,  o analista da Rochdale Securities Richard Bove disse que as ações do Bank of America e Goldman Sachs são boas compras, mas que o Bank of America tem a situação mais difícil devido à sua exposição para os consumidores.
Bove argumentou que o Bank of America tem capitalização de mercado inferior ao dinheiro que o banco tem no seu balanço, o que o torna atraente.
"Vamos deixar Bove comprá-los. Não é apenas a minha maneira de fazer as coisas", disse Rogers, explicando que prefere comprar em setores onde temos uma tendência clara de alta, ou tendência clara de baixa, para operar vendido.

O movimento de surpresa da China, com a alta da taxa de juros foi algo bom, de acordo com Rogers. "O aumento das taxas de juro é bom em qualquer lugar, é bom aqui em 2010 porque nós temos inflação à frente de nós", disse ele.
"Há quantidades gigantescas de dinheiro sendo impresso e ele tem que ir a algum lugar. Alguém está recebendo esse dinheiro e quem está recebendo esse dinheiro está indo fazer algo com ele", acrescentou Rogers.

Ele disse que começou a  operar vendido no mercado de títulos do governo americano e que havia uma "grande explosão" em mercados emergentes.
 
China bolha imobiliária
Preços de commodities como o estanho, açúcar, cacau, borracha têm aumentado e há "escassez em desenvolvimento", de acordo com Rogers.
"Nós vemos todos estes preços subindo, e isso está de fato acontecendo. Vá ao mercado, tentar comprar alguma coisa e você vai ver os preços subindo no mundo real", disse ele.
Entre as moedas, Rogers possui o franco suíço, o dólar canadense,  e o dólar australiano. "Agora, todas as pesquisas mostram que todo mundo é incrivelmente pessimista sobre o dólar dos EUA, com expectativa de mais queda, incluindo a mim", disse ele.
"Sempre que você tem todo mundo do mesmo lado do barco é melhor você ir para o outro lado, pelo menos por um tempo."
A alta na taxa de juros da China pode ter a ver com o fato de que o país está tentando lidar com uma bolha imobiliária - que se formou nas zonas costeiras e grandes cidades -, incentivando os investidores a poupar em vez de comprar ativos, disse Rogers.
"Eu não estou vendendo a China por nenhum estiramento da imaginação e não vou operar China vendido..mas eu também não estou comprando agora", disse ele. "Eu compro a China quando ela entrar em colapso. Ela não entrou em colapso nos últimos anos."
"Na China existe uma" bolha imobiliária "que vai estorar algum dia, mas não vai derrubar o conjunto da economia chinesa", previu, acrescentando que setores como a agricultura e o turismo são susceptíveis a um bom desempenho.

A reunião do G 20 que está por vir pode ajudar a resolver as tensões sobre a moeda e comércio, que ameaçam a economia mundial, mas se não, as tendências para o protecionismo é real e muito perigoso, disse Rogers.

"Eu estou continuando a me preocupar muito sobre as guerras cambiais e comerciais", disse ele. "Evite os países que imprimem dinheiro e coloque seu dinheiro em ativos reais. Esta é a maneira de se proteger."
 
Fonte: CNBC